Borçlarını Yeniden Yapılandırıyor

Ultra lüks kruvaziyer işletmecisi Ritz-Carlton Yacht Collection, alacaklılarıyla finansman koşullarını kolaylaştırma konusunda anlaşmaya vardı.

Bankalar bazı ödemelerde erteleme sağladı ve belirli sözleşme şartlarının derhal uygulanmasından feragat etti; hissedarlar ise ek 275 milyon dolar yatırım yapmayı taahhüt etti.

Şirket, filosunu kurmak ve operasyonlarını finanse etmek için 1,5 milyar dolardan fazla borç aldı. Projenin başlangıcından bu yana kümülatif zararlar 700 milyon dolara yaklaştı. Ek hissedar katkıları, katkıda bulunulan sermaye miktarını 1 milyar doların üzerine çıkaracak.

En büyük alacaklısı olan Crédit Agricole, "Ilma" ve "Luminara" gemileriyle ilgili 171 milyon dolarlık ödemeyi ertelemeyi kabul etti.

CaixaBank liderliğindeki bir bankalar konsorsiyumu, "Evrima" gemisiyle teminat altına alınan kredide erteleme sağlayarak, yaklaşık 299 milyon dolarlık derhal geri ödeme zorunluluğundan kaçındı.

Operatörün filosu üç gemiden oluşmaktadır. Hizmete giren ilk gemi, Ekim 2022'de hizmete giren "Evrima" gemisidir. İspanyol tersanesi Hijos de J. Barreras'ta inşa edilen bu geminin yapımı, şirketin mali krizi sonrasında önemli gecikmelerle karşı karşıya kalmıştır.

Daha büyük gemiler olan "Ilma" ve "Luminara" ise Fransız tersanesi Chantiers de l'Atlantique tarafından inşa edilmiş olup sırasıyla 2024 ve 2025 yıllarında hizmete girmeleri planlanmaktadır.

Mali durum, ultra lüks kruvaziyer iş modelinin karmaşıklığını vurgulamaktadır. Küçük gemiler, yüksek düzeyde kişiselleştirilmiş hizmet, geniş kabinler ve daha büyük gemilerin erişemediği limanlara erişim imkanı sunmaktadır. Bununla birlikte, sınırlı yolcu sayısı ölçek ekonomilerini azaltmakta ve mürettebat, yakıt, bakım ve pazarlama için birim maliyetlerini artırmaktadır.

Karlılık elde etmek için, operatörün mevcut gemilerdeki doluluk oranlarını, premium konumlarından ödün vermeden artırması gerekmektedir, ancak bu görev artan rekabet nedeniyle karmaşıklaşmaktadır. Four Seasons, Orient Express ve Aman gibi otel markaları, daha önce geleneksel kruvaziyerleri düşünmemiş varlıklı müşterileri çekmeyi umarak okyanus seyahati segmentine giriyor.

Bu durum, gemi inşa piyasası için de pratik sonuçlar doğuruyor. Ultra lüks gemiler, yüksek seviyede otel konaklaması, yenilikçi iç tasarım çözümleri ve yolcu başına önemli yatırım gerektiriyor. Devreye alma gecikmeleri veya yetersiz doluluk oranlarıyla, borç yükü hızla kritik bir faktör haline geliyor.

Yeniden yapılandırma, projeyi terk etmek anlamına gelmiyor. Borç verenler ve hissedarlar şirketi desteklemeye devam ediyor ve 2027'de kârlılık bekleniyor.

 Ritz-Carlton Yacht Collection, Marriott International ile yapılan bir anlaşma kapsamında, Ritz-Carlton markası altında ultra lüks kruvaziyerler geliştirmek amacıyla 2017 yılında kuruldu.

Şirket, otel grubunun bir bölümü değildir. %55'lik kontrol hissesi Oaktree Capital Management tarafından yönetilen kuruluşlara, %30'u Mohari Hospitality'ye ve %15'i Singapur merkezli GIC'ye aittir.

#RitzCarltonYatKoleksiyonu #LüksSeyahat #SeyahatNakliyesi #GemiFinansmanı #DenizcilikSektörü