Satın Alma Teklifini Reddetti

Konteyner taşımacılığı şirketi ZIM Integrated Shipping Services, yönetim ekibi tarafından sunulan revize edilmiş satın alma teklifini, ZIM'i önemli ölçüde düşük değerde gösterdiği gerekçesiyle reddetti.

Karar, şirketin tüm hisselerini satın almak için çeşitli rakip teklifleri değerlendiren devam eden, genişletilmiş bir stratejik inceleme sürecinde alındı.

Yönetim kurulu, CEO Eli Glickman ve denizcilik girişimcisi Rami Ungar tarafından kontrol edilen bir kuruluştan gelen teklifi inceledi ancak yetersiz olduğu sonucuna vardı.

Buna paralel olarak, ZIM, işletmenin tamamen satılmasından sermaye yapısı kararlarına ve hissedar değerini artırmaya yönelik önlemlere kadar çeşitli alternatif stratejik seçenekleri değerlendiriyor. Evercore finansal danışman olarak atandı ve Meitar ile Skadden Arps hukuki destek sağlıyor.

Süreç, kötüleşen piyasa koşulları altında gerçekleşiyor. ZIM, 3. çeyrekte %36 düşüşle 1,78 milyar dolarlık gelire karşılık 123 milyon dolarlık net kar (yıllık bazda %89 düşüş) elde etti.

Ortalama navlun oranı %35 düşerek 1.602$/TEU'ya geriledi ve bu da düzeltilmiş EBITDA'da %61'lik bir düşüşe ve 593 milyon dolara yol açtı. Bununla birlikte, şirket kârlılığını korudu ve 37 milyon dolarlık (çeyrek kârının %30'u) bir temettü açıkladı.

Oran baskısına rağmen, yönetim daha verimli bir filo ve esnek dağıtım sayesinde işletmenin dayanıklılığını vurguluyor. ZIM, 2025 için tahminlerini yükseltti: düzeltilmiş EBITDA'nın 2,0-2,2 milyar dolar aralığında ve EBIT'in 700-900 milyon dolar aralığında olması bekleniyor. 2021'deki halka arzından bu yana şirket, hissedarlarına yaklaşık 5,7 milyar dolar geri ödeme yaptı ve bu da toplanan sermaye miktarını önemli ölçüde aştı.

1945 yılında Hayfa'da kurulan ZIM Integrated Shipping Services, 90'dan fazla ülkede faaliyet gösteriyor ve dünya çapında 300'den fazla limana hizmet veriyor. Şirket, New York Borsası'nda halka açık olarak işlem görmektedir ve kontrol sahibi bir hissedarı bulunmamaktadır; sermayesi kurumsal ve özel yatırımcılar arasında dağıtılmıştır.

#konteynerler #ZIM #MBO #nakliyefinansmanı #konteynerpazarı